Чтобы вложиться в недвижимость не всегда требуются большие бюджеты. Для тех, у кого нет миллионов для покупки помещения целиком, существуют альтернативные инструменты. Например, инвестиции в ценные бумаги застройщиков. Как работает данный инструмент, какой порог входа и на какую доходность может рассчитывать инвестор, рассказали опрошенные «РИА. Недвижимость» эксперты.

На российском рынке можно инвестировать как минимум в два вида ценных бумаг застройщиков – акции и долговые облигации.

Акции

Приобретение акций девелоперов доступно любому желающему. Пул отечественных компаний-застройщиков, представленных на бирже, достаточно большой. В нем можно найти и крупнейших игроков – ПИК, ЛСР, «Инград», Setl Group, «Эталон», и небольшие строительные компании.

Порог входа в такого рода инвестиции минимален. По информации Валерия Емельянова, аналитика Freedom Finance, одна акция обойдется инвестору в сумму от несколько сотен рублей, иногда чуть более тысячи. Акции иностранных застройщиков подороже – порядка $100.

Получать прибыль с купленных акций застройщиков можно двумя способами: исходя из роста стоимости самой бумаги и за счет дивидендных выплат. Отечественные девелоперские компании готовы предложить инвестору до 9% годовых, зарубежные в пределах 1%, однако в таком случае прибыль будет в более стабильной валюте.

По данным Freedom Finance, сильно рассчитывать на прибыль от роста цены акций российских девелоперов не стоит. В многолетнем горизонте они практически не растут.  

Хотя по другим данным в прошлом году, сопровождающимся стремительным ростом цен на квартиры, акции некоторых компании выросли в цене на 15-40%.

Самый главный риск инвестиций в акции – возможность потерять средства. Акции любой компании могут сильно упасть. В таком случае дивиденды по ним, если это простые акции, могут вовсе не выплатить.

Облигации

Еще одним вариантов вложения средств являются долговые облигации застройщиков. По мнению Натальи Кругловой, руководителя департамента продаж Российского аукционного дома, это самый удачный вариант инвестирования. Дело в том, что облигация – это бумага, уже располагающая биржевым обращением. Соответственно, она дает определенный купонный доход и имеет свой срок погашения. Такие инвестиции могут принести инвестору 12-15% годовых.

Инвестиции в облигации застройщиков также сопряжены с определенным рисками. Застройщик может обанкротиться, тогда все инвестиционные вложения сгорят. Поэтому самыми надежными будут облигации крупнейших компаний масштаба ПИК, «Эталон», ЛСР, ФСК и др.

Как отметил Павел Гаврилов, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», облигации являются самым предсказуемым активом по сроку получения дохода. Условия выплат по ним определены и известны заранее.

Порог входа для инвестиций в долговые облигации застройщиков может очень сильно отличаться. Небольшие компании через эмиссию и продажу облигаций частным инвесторам готовы привлекать средства для реализации новых проектов. Они готовы работать с суммами от нескольких десятков до нескольких сотен тысяч рублей.

Однако крупные застройщики пока не часто работают с мелкими инвесторами, а предпочитают привлекать средства крупных игроков. Здесь порог входа может составлять 200-300 млн рублей. Такие инвестиции по карману очень ограниченному кругу лиц.

Читайте также – В России создадут сервис для аренды жилья по принципу каршеринга